Биткоин движется по графику: волатильность падает

Мэтт Хоган, главный инвестиционный директор Bitwise, утверждает, что Биткоин строго следует графику своего развития. Актив постепенно трансформируется из спекуляционного инструмента в «цифровое золото», о чем свидетельствует снижение волатильности.

Динамика изменения волатильности демонстрирует устойчивую тенденцию к стабилизации рынка криптовалют.

За последние десять лет годовая волатильность BTC составляла 66%. За пять лет этот показатель снизился до 52%, за три года — до 47%, а за последний год упал до 44%.

В перспективе волатильность Биткоина может опуститься ниже уровня индекса Nasdaq 100, который сейчас находится в диапазоне 20–25%. Для сравнения, за последние пять лет BTC был менее волатилен, чем акции Tesla, и сопоставим с NVIDIA.

Анализ показывает высокую эффективность добавления криптоактивов в традиционные портфели.

Добавление всего 1% Биткоина в классический портфель из акций и облигаций с 2015 года увеличило его общую волатильность лишь с 9,8% до 10%. При этом это решение добавило почти 1 процентный пункт к среднегодовой доходности.